Что такое криптовалюта Compound?
Compound — это децентрализованный протокол на блокчейне Ethereum, позволяющий пользователям зарабатывать проценты на криптоактивах или брать кредиты под залог. В отличие от традиционных банков, Compound использует смарт-контракты для автоматизации процессов, устраняя посредников. Ключевой элемент системы — токен COMP, используемый для управления протоколом через децентрализованное голосование (DAO). С момента запуска в 2018 году Compound стал одним из флагманов DeFi-индустрии с миллиардными объемами заблокированных средств (TVL).
Как работает протокол Compound?
Механизм Compound основан на алгоритмических пулах ликвидности. Пользователи вносят активы (ETH, USDC, DAI и др.) в смарт-контракты, получая взамен cTokens — токенизированные обязательства. Эти токены динамически накапливают проценты по формуле:
- Для кредиторов: Проценты начисляются каждым блоком Ethereum (~15 сек) и автоматически реинвестируются.
- Для заемщиков: Кредит выдается под залог внесенных активов (минимальный коэффициент обеспечения — 150%).
- Ставки: Определяются алгоритмически на основе спроса/предложения (например, высокий спрос на займ DAI повышает ставку для кредиторов).
Топ-5 преимуществ использования Compound
- Пассивный доход: До 8% годовых в USDC или ETH без активного управления.
- Мгновенная ликвидность: Вывод средств в любой момент (кроме случаев нехватки ликвидности пула).
- Доступность: Нет KYC, минимальный порог входа — от $50.
- Децентрализация: Управление через DAO держателями токена COMP.
- Поддержка мультиактивов: Работа с 10+ криптовалютами включая BTC (через wBTC).
Риски и ограничения платформы
Несмотря на инновации, Compound имеет уязвимости:
- Ликвидация залога: При падении цены обеспечения ниже 150% кредит автоматически закрывается с потерей 8-10% суммы.
- Смарт-контрактные баги: В 2021 году ошибка кода привела к потере $90 млн (средства частично вернули).
- Волатильность ставок: Годовая процентная доходность (APY) может упасть с 10% до 1% за неделю.
- Комиссии Ethereum: Высокие gas fee делают мелкие транзакции нерентабельными.
Как начать зарабатывать на Compound: Пошаговая инструкция
- Создайте криптокошелек (MetaMask, Coinbase Wallet).
- Купите ETH для комиссий и актив для депозита (рекомендуется стабильная монета типа USDC).
- Перейдите на app.compound.finance и подключите кошелек.
- В разделе «Supply» выберите актив, укажите сумму и подтвердите транзакцию.
- Получите cTokens (например, cUSDC) — их баланс будет расти с начислением процентов.
- Для займа: Внесите залог, затем в «Borrow» выберите нужный актив в пределах лимита.
FAQ: Частые вопросы о Compound
В: Чем cTokens отличаются от обычных криптовалют?
О: cTokens (cETH, cDAI и др.) — это процентные деривативы. Их стоимость растет относительно базового актива за счет накопления процентов.
В: Как рассчитывается доходность в Compound?
О: APY зависит от utilization rate (доли заимствованных средств в пуле). Формула: Доход = (Сумма депозита × Годовая ставка) / 365 × Время. Текущие ставки обновляются на сайте.
В: Можно ли потерять деньги на Compound?
О: Да, основные риски: ликвидация залога при обвале рынка, хакерские атаки или резкое снижение APY.
В: Зачем нужен токен COMP?
О: COMP дает право голоса в управлении протоколом (изменение ставок, добавление активов). Держатели также получают часть комиссий.
В: Какие комиссии берет платформа?
О: Прямых комиссий нет, но каждая транзакция требует оплаты газа в ETH (от $5 до $50 в зависимости от загрузки сети).
Заключение
Compound — революционный инструмент для заработка и кредитования в DeFi, предлагающий прозрачность и автономность. Хотя риски сохраняются (особенно для заемщиков), протокол остается лидером благодаря надежной архитектуре и сообществу держателей COMP. Для минимизации потерь эксперты советуют: использовать стабильные активы (USDC, DAI), следить за коэффициентом обеспечения и диверсифицировать депозиты. С развитием Ethereum 2.0 и снижением комиссий Compound может стать массовым финансовым решением.
